دلتا مقابل خيار ثنائي

الخيارات الثنائية أخبار - يوجه اليكم من نادكس الكاتب: جون كميسيك السوق تاكر التوجيه شركة بغض النظر عن نوع السيارة التي التجارة، التجار يبحثون دائما عن حافة لوضع احتمالات على جانبهم والخيارات الثنائية ليست مختلفة. على الرغم من أن الخيارات الثنائية لم يكن لديك دلتا ونقلت غاما المدرجة، وهناك بعض المعلمات التي يمكن أن تساعد تاجر الخيارات الثنائية وضع احتمالات على الجانب أو له، على غرار كيف يستخدم خيار الأسهم خيار ل دكوغريكسردكو أن تفعل الشيء نفسه. ليترسكوس تبدأ عن طريق تقسيم ما هو الخيار دلتا وجاما، وكيف التجار خيار الأسهم استخدام هذه المكونات الرئيسية. الخيار الإغريق خيار كوتغريسكوت مساعدة شرح كيف ولماذا تتحرك أسعار الخيار. الخيار دلتا والخيار غاما ذات أهمية خاصة لأنها يمكن أن تحدد كيف الحركات في الكامنة يمكن أن تؤثر على سعر أوبتيونسكوس. تقيس دلتا الخيار كم تتغير القيمة النظرية لخيار ما إذا تحركت الحركة الأساسية لأعلى أو لأسفل بمقدار 1. على سبيل المثال، إذا كان سعر المكالمة عند 1.50 ولديه دلتا الخيار 0.60 والتحركات الأساسية أعلى من 1، يجب أن يزيد خيار المكالمة في السعر إلى 2.10 (1.50 0.60). الخيار غاما هو معدل تغيير خيارات دلتا نسبة إلى تغيير في الكامنة. وبعبارة أخرى، يمكن خيار غاما تحديد درجة حركة الدلتا. على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا الخيار 0.40 و غاما الخيار 0.10 والتحركات الأساسية أعلى من 1، فإن دلتا جديدة ستكون 0.50 (0.40 0.10). تعريف التجار هو تعريف كوترادرسكوت من دلتا التي توجه مقارنات للخيارات الثنائية. سوف يقول العديد من التجار الخيار أن دلتا هو احتمال أن تنتهي صلاحية الخيار في المال. ويمكن تفسير أي خيار من خيارات الأسهم بقيمة دلتا قدرها 0.40 من قبل المتداولين على أنه يعني أن لدى الشركة الكامنة فرصة بنسبة 40 في المئة لتنتهي في المال. واحدة من سمات أوبتيونسرسكوس ثنائي أعظم هو بساطته. يمكن التفكير في تسعير الخيارات الثنائية على أنه احتمال انتهاء صلاحية الخيار في (إيتم) أو خارج المال (أوتم) عند انتهاء الصلاحية اعتمادا على إذا تم شراء الخيار أو بيعه. مثال على الخيارات الثنائية في وقت كتابة هذه السطور، فإن مؤشر سم E-ميني سامب 500 الآجلة، السوق الأساسي الذي يستند إليه ثنائي نادكس أوس 500، كان يتداول حول 2099.00. وهناك خيار ثنائي مع سعر إضراب 2093.50 (بمعنى أن الخيار ينتهي إيتم إذا كانت قيمة نادكس الكامنة وراء انتهاء الصلاحية حتى 0.001 فوق هذا السعر الإضراب) تنتهي في اليوم التالي كان يمكن شراؤها ل 64. سعر 64 هو في الأساس احتمال ثنائي سوف تنتهي في المال. يتم تعريف المخاطرة بوضوح مع الخيارات الثنائية، مما يؤدي إلى دفع تعويضات من 100 لكل عقد. في الأساس المشتري يضع 64 عقد والأرباح 36 (100 ندش 64) إذا كان السوق الكامنة يغلق فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. على أساس سعر الشراء، التاجر الذي اشترى ثنائي لديه 64 فرصة الخيار كان على وشك أن تنتهي في المال، وبالتالي كان يكافأ مع دفع تعويضات أصغر بسبب النسبة المئوية في صالحه عندما بدأت التجارة. في جوهرها، كان سعر الشراء 64 قريب من كونه خيارا يحتوي على دلتا 0.64. بدلا من خيارات إيتم تعتبر أن الخيار الثنائي سوف تنتهي من خارج المال (أوتم). باستخدام نفس المثال حيث يتداول السوق الأساسي حول 2099.00 ولكن هنا نحن نستخدم إضراب أعلى من 2217.50 حيث يتم تسعير السعر الثنائي في 9 تنتهي في اليوم التالي. من خلال بيع هذا المستوى الإضراب ثنائي، يعتقد التاجر أن السوق الكامنة لن تغلق فوق 2117.50 عند انتهاء الصلاحية. من الواضح أن التاجر لديه حافة التجارة الأولية ولكن يضع 91contract (100 نداش 9) للتجارة الثنائية. عند انتهاء الصلاحية إذا كان هذا الثنائي لا يزال أوتم ثم ثنائي ستنتهي لا قيمة لها (تحت 2117.50) مع العقد تسوية في 0. في هذا الوقت سوف بائع ثنائي الحصول على 100 تسوية انتهاء صلاحية تعويضات لكل عقد، المعاوضة 9 الربح لا تشمل رسوم الصرف. في هذه الحالة، يمكن اعتبار دلتا سعر الإضراب هذه 0.09 بسبب ما تم بيعه للخيار. وبعبارة أخرى، استنادا إلى السعر، كان الخيار فقط 9 فرصة لإنهاء إيتم التي أيضا معنى من منظور المخاطرة. التاجر لديه الحد الأقصى من خطر 91 عقد وفقط 9 مكافأة كحد أقصى. لماذا أي تاجر ينظر في هذا السيناريو حسنا الجواب بسيط، والجانب الآخر إلى احتمال 9 مواتية هو 91 احتمال غير مؤات لذلك في هذه الحالة بائع ثنائي لديه احتمالات. أسعار الخيارات التغيير دائما إذا كنت قد تداولت أي وقت مضى الخيارات الثنائية أو الأسهم، وكنت أعلم أن الأسعار تتغير باستمرار. أحد أسباب أسعار الخيار تتغير ويرجع ذلك إلى خيار غاما لخيارات الأسهم و غاما ينظر في الخيارات الثنائية. لكل من الخيارات الثنائية وخيارات الأسهم، الوقت يضعف احتمال خيارات أوتم تنتهي إيتم والوقت يزيد من احتمال خيارات إيتم تنتهي إيتم. الخيار غاما يزيد من أقرب خيار يحصل على انتهاء الصلاحية. هذا منطقي لأن خيار الأسهم يمكن أن يكون دلتا من 1 (إيتم) أو 0 (أوتم) عند انتهاء الصلاحية لا شيء بينهما. وكلما اقترب الخيار من انتهاء الصلاحية كلما تغيرت الدلتا بسبب دلتا إما 0 أو 1. وهذا هو السبب في أن غاما تنمو بشكل أكبر ويمكن أن تؤثر على الدلتا أكثر كلما كان الخيار ينتهي. الخيار المدرك و غاما على الرغم من عدم وجود غاما تعلق على الخيارات الثنائية، فإن الأسعار تتغير تماما كما لو أنها مع مرور الوقت مع خيارات الأسهم. أفضل طريقة لفهم هذا المبدأ باستخدام الخيارات الثنائية هي تخيل الكامنة التي تتداول جانبية لأنها تقترب من انتهاء الصلاحية. بالعودة إلى مثالنا أعلاه حيث تم شراء الخيار الثنائي إيتم بسعر إضراب 2093.50 تنتهي في اليوم التالي، افترض أن السوق الأساسي يتداول جانبيا مع الاقتراب وأقرب إلى انتهاء الثنائي. والثنائي هو بالفعل إيتم لذلك سوف يستمر السعر الثنائي في الارتفاع، بسبب دلتا متزايدة أو احتمال الثنائية تنتهي في المال. هذا الاحتمال يزيد لأنه الآن هناك وقت أقل. على سبيل المثال، كانت التكلفة الأصلية للإضراب 2093.50 64 مع انتهاء الصلاحية في اليوم التالي. إذا كان السوق الأساسي لا يزال هادئا نسبيا، مع ساعتين فقط تركت حتى انتهاء الصلاحية، قد يزيد السعر الثنائي يصل إلى 90. سعر الشراء ودلتا أساسا الخيار سوف تستمر في النمو، وهذا يعني أن العائد سوف تستمر في الانكماش بسبب الوقت . فإن السعر زيادة على الخيار الثنائي تماما مثل دلتا ستزيد أقرب إلى انتهاء الصلاحية. كلما اقتربنا من انتهاء الصلاحية، تلعب غاما دورا مع خيارات الأسهم التي تغير دلتا. الخيارات الثنائية تعمل أساسا بنفس الطريقة، وإن كانت تنعكس التغييرات وينظر فقط في السعر وليس أيضا على سلسلة أوبتيونسرسكوس الأسهم. الأفكار الأخيرة جمال الخيارات الثنائية هو أن هناك الكثير من انتهاء الصلاحية مختلفة، تتراوح من خمس دقائق تصل إلى أسبوع. حفظ دلتا وجاما في الاعتبار، وأقصر الفترة الزمنية، وأكبر التغييرات قد تكون على الخيارات الثنائية. بالنسبة للخيار الثنائي الذي هو على وشك انتهاء الصلاحية، خطوة واحدة سريعة وغير متوقعة يمكن أن تتحول تجارة مربحة إلى خاسر، وبالطبع يمكن أن تعمل بشكل إيجابي وكذلك في ومضة. إذا كان لديك التحيز ونتوقع خطوة قبل انتهاء الصلاحية، ثم لدكوغريكسردكو الصامت يمكن أن تعطي التاجر ثنائي نسبة المخاطرة المرغوبة. النظر في دلتا أو غاما المتصورة أو صامتة من الخيارات الثنائية في المرة القادمة كنت تتاجر وتريد وضع احتمالات على الجانب الخاص بك. قد يكون الفرق في الحد الأقصى للربح والخسارة القصوى في وقت أقرب مما تعتقد أن العقود الآجلة والخيارات ومقايضات التداول تنطوي على مخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. بيانات السوق هي ملك للسوق. يتم تأخير بيانات السوق لمدة 10 دقائق على الأقل. ويخضع الوصول إلى هذا الموقع واستخدام بيانات السوق هذه لما يلي: (أ) بيانات السوق للمستفيدين استخدام شخصي خاص ولا يجوز إعادة توزيعها دون إذن من السوق، والتي قد تعتمد على تنفيذ اتفاق ودفع (ب) يحتفظ كل من البورصة ومرخصيها بجميع حقوق الملكية الفكرية في بيانات السوق (ج) ينفي السوق و ترادينغشارتس جميع المسؤوليات عن بيانات السوق واستخدامها وأي خسائر أو أضرار أو مطالبات تنشأ عن استخدام السوق البيانات (د) يجوز ل إكسهانج و ترادينغشارتس تعليق أو إنهاء استلام بيانات السوق من قبل أي طرف إذا كان لدى إكسهانج أو ترادينغشارتس سبب للاعتقاد بأن بيانات السوق يتم إساءة استخدامها أو تقديمها بشكل خاطئ. كما أنه شرط للوصول إلى هذا الموقع بأنك توافق على عدم نسخ أو نشر أو التقاط أو عكس هندسة أو استخدام المعلومات المقدمة على هذا الموقع لأي غرض آخر باستثناء العرض المباشر في متصفح الإنترنت للمستخدم النهائي فقط، و فقط في شكل المقدمة. هذه الصفحات نسخ ترادينغشارتس، وشركة تداول الفوركس والسلع ومؤشرات الأسهم مع الخيارات الثنائية نداش انظر كيف إذا كنت قد تداولت من أي وقت مضى خيارات الأسهم لفترة معقولة نسبيا من الوقت، فمن المحتمل أن أقول لكم تداولت ينتشر الرأسي. وإذا تم تضييق هذا الافتراض أكثر من ذلك، فإن الغالبية العظمى من الهوامش العمودية ربما كانت هي فروق الائتمان. الخيارات الثنائية. مواصلة القراءة هنا. بغض النظر عن نوع السيارة التي التجارة، التجار يبحثون دائما عن حافة لوضع احتمالات على جانبهم والخيارات الثنائية ليست مختلفة. على الرغم من أن الخيارات الثنائية لم يكن لديك دلتا ونقلت غاما المدرجة، وهناك بعض المعايير التي يمكن أن تساعد تاجر الخيارات الثنائية وضع احتمالات على جانبه أو لها. مواصلة القراءة هنا. خيار الخيار الثاني دلتا الخيار الثنائي وضع الخيار دلتا يقيس التغير في سعر الخيار بسبب تغيير في سعر الأصول الأساسي وهو التدرج من ميل من الخيارات الثنائية وضع سعر الخيارات مقابل الأساسية. إذا كان أحد يأخذ نظرة أدناه في صيغة الثنائية الخيار الخيار دلتا يمكن للمرء أن يرى أنه هو ثنائي خيار خيار الدعوة مع علامة ناقص الموسومة على الجبهة. في الواقع ثنائي الخيار خيار دلتا هو دلتا خيار الدعوة الثنائية المنعكس من خلال المحور الأفقي في الصفر. كما أن الكثير من الوصف والتحليل التالي هو انعكاس لذلك من دلتا خيار المكالمة الثنائية. من بين جميع اليونانيين يمكن اعتبار الدلتا الأكثر فائدة في أنه يمكن أيضا أن تفسر على أنها الموقف المكافئ في الكامنة، أي الدلتا يترجم الخيارات، سواء الخيارات الفردية أو مجموعة من الخيارات، إلى موقف يعادل من الكامنة . خيار الخيار ثنائي مع دلتا من -0.5 يعني أنه إذا كان سعر السهم الأساسي ترتفع 1 ثم وضع ثنائي سوف تنخفض في القيمة من قبل. تفسير آخر سيكون قصير 400 موقف العقد في SampP500 يضع ثنائي مع دلتا -0.25 الذي سيكون معادلا لكونها طويلة 100 العقود الآجلة SampP500 الآجلة. هذا التطبيق العملي والبساطة من المفهوم يساهم في الدلتا، من جميع اليونانيين، ويجري الأكثر استخداما بين التجار، وخاصة صناع السوق. ثنائي الخيار الخيار دلتا أمبير محدود دلتا يتم تعريف دلتا أي خيار من قبل: P سعر الخيار S سعر P الكامنة وراء تغيير في قيمة بس تغيير في قيمة S ويبين الشكل 1 0.1 يوم سعر الملف الشخصي وضع ثنائي مع الشكل 2 تظهر (باللون الأسود) نفس الملف الشخصي السعر بين الأسعار الأساسية من 99.78 و 99.99. الشكل 1 8211 الخيار الثنائي للخيار القيمة العادلة 0،1-دايس تو إكسيري الشكل 2 8211 قيم قيمة أمبير دلتا القيمة العادلة يسافر وتر القراد 18 في الشكل 2 بين النقطة الموجودة في الملف الشخصي للوضع 9 القراد دون سعر 99.90 إلى 9 القراد أعلاه حيث يتم توفير القيمتين العادلتين لخيار الخيار الثنائي في الصف السفلي من الجدول 1. ويعرف تدرج هذا الوتر بواسطة: P 2 قيمة الثنائي في S 2 P 1 قيمة الثنائي في S1 سينك الحد الأدنى للسعر الأساسي أي التدرج (54.8254-98.9230) (99.99-99.81) x 0.01 -2.4499 كما هو مبين في الصف السفلي من العمود المركزي من الجدول 1. يتم حساب التدرجات من وتر القراد 12 و 6 الوتر القراد في نفس الطريقة وتقدم أيضا في العمود المركزي من الجدول 1. الجدول 1 - من التدرج من الوتر لوضع دلتا كما فرق السعر يضيق (كما ينعكس في S 0.06 و S 0.03) الميل يميل إلى دلتا -2.3225 في 99.90. وبالتالي فإن الدلتا هي أول فارق للقيمة العادلة في القيمة الثنائية فيما يتعلق بالجزء الأساسي ويمكن ذكرها رياضيا على النحو التالي: S 0، دب دس وهو ما يعني أنه كلما انخفض S إلى الصفر يقترب التدرج من تدرج الظل (دلتا) الملف الشخصي للسعر. بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. التقلب الضمني يوضح الشكل 3 ملامح الوضع الثنائي لمدة 5 أيام مع الشكل 4 الذي يوفر الدلتا المرتبطة عبر مجموعة من التقلبات الضمنية (كما هو الحال في الأسطورة) على نطاق سعر الأصول الأساسي البالغ 440 تيكا. وفي الشكل 3، يكون المظهر الجانبي للقيمة العادلة 9 ضحلة إلى حد ما مقارنة بالملامح الأربعة الأخرى التي ينعكس في الشكل 4 حيث يتقلب التشكيل الجانبي الدلتا 9 بين -0.04 فقط عند الأجنحة إلى -0.38 عندما يكون في المال، من ملامح دلتا الخمسة. في الشكل 3، مع التقلب في 1 و تحت 100، هناك فرصة ضئيلة لوضع ثنائي يجري رهان خاسر حتى الارتفاعات الأساسية على مقربة من الإضراب حيث انخفض السعر بشكل حاد إلى الانخفاض من خلال 0.5 قبل التسوية عند 0 ، ويعكس الدلتا 1 في الشكل 4 هذا التغيير الدراماتيكي في سعر الطرح الثنائي مع ملف دلتا الدلتا الذي يظهر صفر دلتا حول أساس 99.40 تليها دلتا انخفاضا حادا حيث ينهار سعر الطور الثنائي بشكل كبير على تغيير طفيف في الأساس، يليه من قبل دلتا متزايدة بشكل حاد حيث يعود دلتا إلى الصفر تمشيا مع وضع ثنائي تسوية قبالة في الصفر. Fig.3 8211 ثنائي الخيار الخيار القيمة العادلة w. r.t. التقلب الضمني هذه الخاصية في دلتا الخيار الثنائي عندما تكون في المال هي وظيفة دلتا ديراك، أو الدالة، حيث تكون المنطقة داخل الملف الشخصي دلتا والمحور الأفقي عند الصفر 1. وهذا يعني أن دلتا ثنائية وضع عند at - ومع الوقت لانتهاء أو تقلب ضمني تقترب من الصفر يمكن أن تصبح العدد السلبي عالية بلا حدود مع مساحة إجمالية واحدة تحت ارتفاع. ومن الواضح أن هذه الميزة تجعل التحوط المحايد دلتا غير عملي عندما يكون خيار الخيار الثنائي في المال مع القليل جدا من الوقت لانتهاء أو تقلب ضمنية منخفضة للغاية. في الممارسة العملية هذه الشروط وطويلة في المال وضع ثنائي وضع في شركة أبل سوف تتطلب التاجر محايد دلتا لتقديم عطاءات للشركة من أجل الحصول على شقة Fig.4 8211 ثنائي الخيار الخيار دلتا w. r.t. التقلب الضمني في الرسم التوضيحي أعلاه ينخفض ​​دلتا 1.00 إلى 3.41 ولكن هذا ينخفض ​​بشكل أكثر حدة مع انقضاء الوقت لانتهاء الصلاحية من 5 أيام. بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. الوقت للانتهاء من الأرقام 3 أمبير 5 توضيح ثنائي وضع الأسعار ملامح التي يكون دائما المنحدر السلبي لذلك ثنائي الخيار الخيار دلتا هي دائما سلبية. الشكل 5 8211 الخيار الثنائي الخيار العادل w. r.t. وقت الانتهاء من الملف الشخصي للسعر لمدة 25 يوما في الشكل 5 لديه أطول وقت لانتهاء الصلاحية ولها في وقت لاحق أقل تستعد الذي هو موضح في الشكل 6 من قبل أدنى وأدنى قيمة المطلقة دلتا الدلتا. الخيارات الثنائية في وضع (ونداء) في وقت قصير لإنهاء توفير أعظم تستعد لأي أداة مالية كما هو موضح في ملف حاد للغاية في سعر المال في الشكل 5 والدلتا المرتبطة بها في الشكل 6. و. وأحواض دلتا لمدة 0.1 يوما عند 4.82 والتي تقدم في الأساس 482 مقارنة مع 100 مستهدفا لموقف قصير في المستقبل. Fig.6 8211 بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. الوقت لانتهاء الصلاحية التقلب التقليل وانخفاض الوقت لانتهاء يكون لها تأثير مماثل على سعر الخيار الثنائي الذي يتحمله ملامح دلتا مماثلة من الأشكال 4 أمبير 6. ثنائي وضع الخيار دلتا تطبيق الجدول 2 يظهر 10 يوم، 5 ثنائي تقلب وضع أسعار الخيارات مع دلتا. الجدول 2 - الخيار الثنائي وضع الخيار القيمة العادلة مع دلتا المرتبطة في 99.87 وضع ثنائي يستحق 56.4079 ولديها دلتا -0.4764. لذلك، إذا كانت الكامنة ترتفع ثلاثة القراد من 99.87 إلى 99.90 فإن الثنائي وضع في القيمة إلى: 56.4079 3 × -0.4764 54.9787 إذا انخفضت الكامنة 3 القراد من 99.93 إلى 99.90 سيكون وضع ثنائي يستحق: 53.5359 (-3) س -0.4805 54.9774 في 99.90 قيمة الثنائي في الجدول 2 هي 54.9750 لذلك هناك اختلاف طفيف بين القيم المحسوبة أعلاه والقيمة الحقيقية في الجدول. ويرجع ذلك إلى أن دلتا -0.4764 و -0.4805 هي الدلتا للمستويين الأساسيين فقط 99.87 و 99.93 على التوالي، أي تغير الدلتا مع الأساس. في 99.90 الدلتا هو -0.4788 وبالتالي فإن قيمة -0.4764 مرتفعة جدا عند تقييم التحرك التصاعدي من 99.87 إلى 99.90، في حين أن دلتا -0.4805 منخفضة جدا عند تقييم التغير في سعر الثنائي عند انخفاض السقوط من 99.93 إلى 99.90. متوسط ​​الدلتاين عند 99.87 و 99.90 هو (-0.4764 -0.4788) 2 -0.4776 ويجب استخدام هذا الرقم في الحساب الأول أعلاه ثم يتم تقدير الثنائي عند 99.90 على النحو التالي: 56.4079 3 x -0.4776 54.9751 خطأ من 0.0001. متوسط ​​الدلتا بين 99.90 و 99.93 هو: (-0.4788 -0.4805) 2 -0.47965 الحساب الثاني أعلاه سيولد الآن بسعر 99.90 من: 53.5359 3 x -0.47965 54.97485 خطأ فقط 0.00015. سيوفر القسم الخاص بخيار غاما ثنائي الخيارات إجابات عن سبب وجود هذا التناقض. التحوط مع خيار ثنائي الخيار دلتاس على سبيل المثال: تاجر الخيارات الثنائية يشتري 100 عقد من 100 الإضراب ثنائي وضع مع 10 يوما لانتهاء مع تداول في المستقبل عند 99.87 بسعر 56.4079، بتكلفة ما مجموعه: 56.4079 × 10 × 100 عقود 56،407.90 كيف يقوم المتداول بالتحوط بعيدا عن التعرض الفوري المباشر 100 عقد من الخيارات مع دلتا -0.4764 يساوي وضع 47.64 العقود الآجلة قصيرة بسعر العقود الآجلة 99.87 لذلك يشتري المتداول 48 عقود مستقبلية للتحوط. 1) المستقبل ينخفض ​​إلى 99.81 حيث يكون الخيار يستحق 59.2482 وبالتالي فإن بامبل الموقف الآن: ثنائي الخيار الخيار الربح: 59.2482 56.4079 2.8403 وهو ما يعادل كسب من: 2.8403 × 10 × 100 عقود 2.840.3 وهو ما يعادل خسارة: - 0.060.01 × 10 × 48 -2.880 خسارة إجمالية قدرها 39.70 2) يرتفع المستقبل إلى 99.93 حيث يكون الخيار يستحق 53.5359 وبالتالي فإن وضع بامبل الآن: ثنائي خيار الخيار يفقد: 53.5359 56.4079 -2.8720 وهو ما يعادل خسارة: -2.8720 × 10 × 100 عقد -2.872.00 أي ما يعادل ربح: 0.060.01 × 10 × 48 2.880 ربحا إجماليا قدره 28.00. هذا الربح على الجانب الصعودي والخسارة من الجانب الهبوطي يمكن تفسيره جزئيا عن طريق التحوط الزائد من 48 العقود الآجلة مقابل 47.64 الآجلة. إذا تم استخدام 47.64 العقود الآجلة ثم سيتم تخفيض الخسارة الهبوطية إلى: -0.060.01 × 10 × 47.64 -2،858.40 مما يولد خسارة هبوطية شاملة -18.40. وستكون الخسارة الصاعدة مساوية ل: 2،858.40 8211 2،872.00 -14.60 لذلك يتم إجراء خسارة على الجانب الصعودي والهبوط حتى عند افتراض تحوط دلتا دقيق. وذلك لأن الآن هذا الخيار الخيار الثنائي هو في المال لديها غاما السلبية. ثنائي الخيار الخيار غاما ثنائي وضع الخيار دلتا v التقليدية وضع الخيار دلتاس الأرقام 7a-f توضيح الفرق مع مرور الوقت لانتهاء بين ثنائي الخيار خيار دلتا وأبناء عموم التقليدية لأولئك دراية التقليدية. Fig.7a 8211 25-أمبير ثنائي أمبير التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7b 8211 10-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7c 8211 4-داي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7d 8211 1-يوم ثنائي أمبير التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7e 8211 0.1-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7f 8211 0.01-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا نقاط الملاحظة هي: 1) في حين أن الدلتا وضع التقليدية مقيدة إلى قيمة 0.5 عندما يكون الخيار هو في المال، ووضع ثنائي هو في أعلى مستوياته عندما في المال وليس لديها قيود تكون قادرة على الاقتراب من اللانهاية مع الوقت لنهائيات نهج 0. 2) عندما يكون الوقت لانتهاء أكثر من 1 يوم (الأشكال. 7a-c) فإن وضع خيار الخيار الثنائي أقل من الخيار التقليدي، ولكن عندما ينخفض ​​وقت انتهاء الصلاحية (Fig.7d-e) يصبح دلتا الوضع الثنائي أعلى من القيمة القصوى التي تبلغ 1،0 من القيمة التقليدية ضع خيارا. 3) الخيار التقليدي دلتا الخيار الخيار يشبه سعر وضع ثنائي. 4) إن استبدال مجموعة من التقلبات الضمنية بدلا من أوقات انتهاء الصلاحية من شأنه أن يوفر مجموعة مماثلة من الرسوم التوضيحية للشكل 7.a-f. ثنائي خيار الخيار دلتا توفير لحظة وفهم بسهولة المعلومات عن سلوك سعر وضع ثنائي فيما يتعلق بتغيير في الكامنة. ثنائي يضع دائما ديلتاس سلبية لذلك زيادة في الأسباب الكامنة وراء انخفاض في قيمة وضع ثنائي. لنفس التقلب ثنائي الخيار الخيار دلتا الذي هو 50 القراد في المال هو نفس دلتا من وضع ثنائي 50 القراد خارج من المال. وبعبارة أخرى، فإن الدلتا متماثلة أفقيا حول الكامنة عندما يكون في المال. عندما يأخذ تاجر موقف في أي وضع ثنائي أنها تتعرض على الفور إلى الحركات السلبية المحتملة في الوقت، وتقلب والأساسية. يمكن أن ينكر خطر هذا الأخير على الفور عن طريق اتخاذ موقف معاكس في ما يعادل الأساسية لدلالة الموقف. بالنسبة للكتاب وصناع السوق التحوط ضد حركة سلبية في الكامنة هو من أهمية قصوى، وبالتالي فإن دلتا هي الأكثر استخداما على نطاق واسع من اليونان. ومع ذلك، ومع اقتراب انتهاء صلاحية الدلتا يمكن أن تصل إلى أرقام عالية بشكل مثير للإعجاب حتى واحد يجب أن نلاحظ دائما تينيت: حذار الإغريق تحمل أرقام تحليل سخيفة. برياك أسفل دلتا دلتا القيم يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية اعتمادا على نوع الخيار. على سبيل المثال، يتراوح الخيار دلتا لخيار الاتصال دائما من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، تزداد خيارات الاتصال في السعر. وضع دلتا الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا -0.33، إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بنسبة 1، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بنسبة 0.33. في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة. من الناحية الفنية، قيمة دلتا الخيارات هي المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وغالبا ما يستخدم دلتا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا أمثلة السلوك دلتا هي إحصائية هامة لحساب لأنها واحدة من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلونها. سلوك الدعوة وخيار دلتا الخيار يمكن التنبؤ به للغاية ومفيد جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. يعتمد سلوك دلتا خيار الاتصال على ما إذا كان الخيار في المال، وهذا يعني أن الموقف مربح حاليا، في المال، وهذا يعني أن سعر الإضراب خيارات يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار غير مربح حاليا. خيارات الاتصال في المال تقترب من 1 كما نهج انتهاء الصلاحية. خيارات المكالمة في المال عادة ما يكون لها دلتا من 0.5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان خيار المكالمة أكثر عمقا، كلما اقتربت الدلتا من 1، وكلما زاد التصرف يتصرف مثل الأصول الأساسية. يعتمد سلوك سلوك دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج من المال وعكس خيارات المكالمة. في وضع المال خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء الصلاحية. عادة ما تكون خيارات وضع المال في الدلتا -0.5، ودلتا من خارج من المال وضعت خيارات الخيارات 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. وأعمق في المال الخيار وضع، فإن أقرب دلتا سيكون ل -1.ما هو دلتا من خيار ثنائي في المال مع بايو من 0 في lt100 دولار، ودفع 1 في GT100 دولار، كما تقترب من انتهاء هذا هو من عينة اختبار المقابلة. وأنا أفهم أن دلتا تقيس أساسا التغير في سعر المشتقات بالنسبة للتغير في سعر الأصول، كما التداول في السوق المفتوحة. كيف أذهب في الواقع حول حساب دلتا لحالة معينة مثل واحد أعلاه إيف غير قادر على العثور على صيغة لذلك على جوجل الذي هو غريبة بعض الشيء بلدي تخمين ساذج هو أن الجواب يجب أن يكون 0.5 ولكن أنا لست متأكدا لماذا طلب 12 فبراير 16 في 22:54 حيث d2f (سانت). استخدام قاعدة متكاملة ليبنيز وضع كل النتائج معا العلاقة بين دلتا الخيار ثنائي والوقت لانتهاء dm63 قدمت بالفعل إجابة وجيزة على سؤالك كيف دلتا سوف تستجيب كخيار سوف تقترب من انتهاء صلاحيتها، أدناه لقد أظهرت علاقة أكثر دقة المرجع: بيناريوبتيونزبيناري الخيار - greeksbinary-كال-أوبتيون-دلتا يمكنك أن ترى الوقت لانقضاء انخفاض دلتا من خيار في المال النهج إلى ما لا نهاية. لأن تغيير طفيف في سعر السهم (إبسيلون)، نفترض ستك والخيار قريب من النضج، وسوف يسبب العائد مكافأة لتغيير قيمته بنسبة 1 (كما هو موضح في المعلومات أوب). لذلك، الخيار دلتا دلتات فراك إلى إنفتي. يمكنك أيضا التحقق من هذه النتيجة من الصيغة المشتقة أعلاه. أجاب 13 فبراير 16 في 7:25 دلتا من الخيار الرقمي (أو ثنائي) هو مثل وظيفة احتمال التوزيع الطبيعي. تقترب من 0 حتى الآن شروط أوتم إيتم وتمثل ذروة عالية جدا في أجهزة الصراف الآلي. الذروة في أجهزة الصراف الآلي نهج اللانهاية ونحن نقترب من النضج. هذا هو أبدا 0.5 مثل خيار الفانيليا منذ المكافأة أبدا يحاكي العائد من الكامنة. إذا كنت ترغب في الحصول على تقريبي للدلتا في أتم. يشير الرقم التعريفي إلى استخدام خيارات أطول مؤرخة. أو استخدام انتشار لتيسير دلتا في أتم. هذا هو كيف التجار على نحو سلس من الدلتا من المنتجات الرقمية في حين التحوط. هذا الهيكل قد يكون مكلفا بعض الشيء على الرغم من أجاب 13 فبراير 16 الساعة 10:55